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Gráficos de punto y figura
Los gráficos de punto y figura representan como otros gráficos (velas japonesas, gráficos de barra) evoluciones de precios de índices, acciones, opciones y futuros en diferentes períodos. Hay varias formas de visualizar precios de valores, porque hay gráficos que representan la evolución de precio cada día. Esos son los gráficos con una escala de tiempo fija. Cada día se representa el precio del valor aunque el precio no se ha movido substancialmente en una u otra dirección. Basar sus decisiones financieras (qué compro y qué vendo) solo con la ayuda de los gráficos mencionado anteriormente se llama análisis técnico. El análisis técnico supone, que todos los datos y hechos bursátiles importantes ya están incluidos en los cursos de los valores, cuando se publican estos hechos o poco después de su publicación. Por eso el analista técnico puro no mira otra cosa que el gráfico de una acción que quiere comprar o vender. Hay otra parte de análisis de valores que se llama análisis fundamental es decir se mira toda la información de una empresa con el fin de evaluar su estado fundamental (valores tangibles e intangibles, procutos, ventas, mercado, clientes y más) . A corto y media plazo el análisis fundamental no tiene una gran importancia, porque no muchos participantes de los mercados son conscientes de datos fundamentales de una empresa.
Básicos
En el gráfico de punto y figura hay dos tipos de columnas: Si vemos una columna actual de X significa que los cursos de este valor están subiendo. La demanda tiene el mando en este mercado por el momento. Si vemos un columna actual de O significa que los cursos de este valor están bajando. La oferta tiene el mando en este mercado por el momento. La ley universal de demanda y oferta es lo que mueve todos los mercados. Si hay más demanda para un producto o valor los precios van a subir. Si hay más oferta de un producto o valor los precios van a bajar. Así funcionan todos los mercados así de sencillo nada más y nada menos. Eso vale aún más para acciones de empresas, futuros porque todos los partes son iguales. No hay un producto desnatado o semidesnatado que puede justificar un pequeño cambio en el precio general. En principo este método es practicable por cada valor o mercancía dónde hay precios determinados, porque solo medimos la demanda y la oferta independientemente del espacio de tiempo. Por eso los gráficos de punto y figura no tienen una escala de tiempo fija como otros gráficos (velas japonesas, gráficos de barra). Eso nos da la ventaja que solo miramos un mercado cuando hay un movimiento importante por el momento porque solo medimos precio. Los parientes cercanas de punto y figura son por ejemplo los gráficos de renko, kagi y three line break charts.
Valor de reversión ( cambio de rumbo )
El valor de cambio de rumbo ( reversal ) en los gráficos de punto y figura estandár son 3. Es más bien un filtro inmanente en los gráficos de punto y figura, que nos protege hacer caso a fluctuaciones de precio del mercado que no tienen una importancia grande y seguir con la tendencia predominante. El valor de 3 recomiendo también para principiantes de gráficos de punto y figura porque son más fáciles de interpretar, y la immensa mayoría de la gente utiliza gráficos de punto y figura con un valor de reversión de 3 cajas.También se pude usar valores diferentes de reversión de 1 hasta 6 cajas pero eso son técnicas más avanzadas que pocos traders hoy en día en todo el mundo usan. Hay que tener en cuenta que antes de la segunda guerra mundial existían gráficos de punto y figura de reversión de una caja. Pero hoy en día este valor de reversión se usa muy poco, supongo primero hay que concentrarse en el valor estandár de 3 cajas de reversión.
Asignación del tamaño de cuadro ( valor de cada caja )
La asignación del tamaño de cuadro ( valor de cada caja) para un gráfico de punto y figura. Fijamos que tenemos un valor de 1 euro para cada caja de este gráfico de punto y figura y actualmente estamos en una columna de X y el curso ha avanzado hasta 50 euros. Si suponemos que usamos un valor de 3 de cambio de rumbo, el valor tiene que caer hasta un nivel 47 euros ( hasta 47.01 no seria suficiente) para que vamos a pintar una columna nueva de O al lada derecho de la columna de X actual. Pero porque estamos en una columna X tenemos que mirar siempre primero si el curso ha subido a 51 euros para pintar otro X y si no es así podemos mirar en un segundo paso para un cambio de rumbo. Si estuvieramos en una columna de O la situación sería la contraria primero miramos si el curso ha bajado aún más ( del último valor 47 a 46 ), y después miramos si el curso ha subido por más de 3 cajas para completar un cambio de rumbo al alza ( 3 X 1 euro = 3 euros ). La empresa chartcraft ( hoy se llama investors intelligence) ha usado una escala estandár de precios de valores para asignar el tamaño de cuadro para diferentes mercados:
curso del valor = tamaño de cuadro
0 $ - 5 $ = 0,25 $
5 $ - 20 $ = 0,50 $
20 $ - 100 $ = 1 $
100 $ - 200 $ = 2 $
200 $ - 500 $ = 5 $
500 $ - 1000 $ = 10 $
1000 $ - 2000 $ = 20 $
2000 $ - 5000 $ = 50 $
5000 $ - 10000 $ = 100 $
10000 $ - 20000 $ = 200 $Pero nomalmente la asignación del tamaño de cuadro no es fácil y se necesita mucha experiencia, y hay que mirar diferentes valores de tamaño de caja para ver que valor se adapta más a la acción, índice o futuro que quiero comprar o vender. Porque cada valor tiene su propio mercado (oferta y demanda) y sus propios movimientos de precio. Por eso el trading no es una ciencia sino un arte, y por eso hay que tener tino y sentido con el mercado correspondiente en que quiero entrar. También se puede usar la asignación de tamaño de cuadro por porcentaje, es decir que calculamos del valor actual del mercado que me interesa. Si miramos el DAX que actualmente tiene un valor de 7200 puntos y calculamos 0,5 % el resultado sería 36. Entonces miramos el valor de la caja de 25 y de 50 . Que más gráficos del DAX miramos en diferentes valores de cajas, que más familiar somos con el mercado que nos interesa. Eso es una clave muy importante para tener éxito en el mundo de las finanzas.
Resistencias y soportes
La forma como se dibujan los gráficos de punto y figura nos facilita reconocer resistencias, soportes y dibujar líneas de tendencia porque vemos los niveles interesantes para entrar corto o largo en un trade.
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