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Multiplicador bancario
El multiplicador bancario es el mecanismo por el cual la creación mediante reserva fraccionaria de depósitos bancarios ex nihilo lleva a un aumento de la masa monetaria.[1] [2] [3]
Contenido
Funcionamiento del multiplicador
Al recibir un depósito de 100, un banco con un encaje (o coeficiente de caja) del 10%, puede prestar 90 a la vez que mantiene la disponibilidad inmediata de 100 para el depositario (cuentas a la vista). Si el prestatario a su vez deposita sus 90 en el mismo banco, este puede volver a prestar otros 81 (manteniendo el 10% de reserva)... este proceso se repite y extiende a lo largo del sistema bancario.
Fórmula del multiplicador
El multiplicador, m, es la inversa del coeficiente de encaje, R:
Ejemplo: R= 10%, m= (1/0.1) = 10. Un incremento de la base monetaria en 100€ puede, en el límite, tras pasar por un sistema de banca de reserva fraccional con un coeficiente de encaje del 10% llevar a un incremento de la masa monetaria en 1000€.
Citas y referencias
- ↑ por ejemplo, Murray Rothbard: "The Mystery of Banking" pp 134- 139
- ↑ Milton Friedman y D. Meiselman : "The Relative Stability of Monetary Velocity and the Investment Multiplier in the United States, 1898-1958", (1963), in Stabilization Policies.
- ↑ C.H. Douglas: Money and the Price System, resumido (en inglés) en Richard C. Cook en: C.H. Douglas: Pioneer of Monetary Reform
Véase también
Enlaces externos
- GOTTFRIED HABERLER FACTORES MONETARIOS Y ESTABILIDAD ECONÓMICA
Categorías: Banca | Macroeconomía | Efectos económicos
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